主題：利亞德營收凈利變動大幅背離 商譽超20億

利亞德發布2019年年度報告，報告期內，公司實現營業收入90.47億元，同比增長17.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.04億元，較上年同期下降44.33%。同時，公司向全體股東每10股派發現金紅利0.60元（含稅），不送紅股，不以資本公積金轉增股本。

營收凈利潤變動背離

根據2019年年度鷹眼預警可視化財報顯示，報告期內，利亞德公司的營收與凈利潤變動背離。

具體到數據，報告期內，公司的營收為90.47億元，同比增速為17.49%；凈利潤為7.08億元，同比增速為-43.99%。營收呈現正增長狀態，而凈利潤實現負增長，二者變動背離。

利亞德公司主營業務為智能顯示及顯示外延應用業務夜游經濟、文旅新業態、VR體驗。報告期，智能顯示營收實現64.44億元，主營業務占比超過70%。智能顯示同比增長26%，基本符合預期；由于LCD毛利率略有調整，及結算的LED常規顯示屏項目毛利率略有下調，智能顯示毛利率下降3.61個百分點；夜游經濟由于單個項目規模縮小，價格競爭激烈，毛利率降至行業平均水平，由于結合現金流等財務指標的綜合考慮，公司控制該業務板塊營收規模，報告期該業務下滑12%；文旅新業態毛利率較為穩定，增速符合預期；VR體驗，國內市場以解決方案方式拓展，毛利率在合理范圍內下調。

值得一提的是，2019年半年度鷹眼預警曾顯示，報告期內的營收與凈利潤變動背離。

來源：2019年半年度鷹眼預警

商譽超20億元

此外，需要注意，截至2019年12月31日止，利亞德商譽賬面余額為23.50億元，使用壽命不確定的無形資產賬面余額為3.71億元。利亞德至少在每年年度終了對商譽及使用壽命不確定的無形資產進行減值測試。

對于減值測試，利亞德管理層對與商譽相關的資產組或資產組組合以及使用壽命不確定的無形資產可收回金額進行測算，涉及的關鍵假設包括收入增長率、毛利率、費用增長率及折現率，測算過程復雜且需要進行重大的估計和判斷。由于商譽以及使用壽命不確定的無形資產金額重大，且管理層需要作出重大判斷，故將商譽以及使用壽命不確定的無形資產的減值作為審計師關鍵審計事項予以關注。

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