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主題:K線兵法之均線理論
在技術分析中,市場成本原理非常重要,它是趨勢產生的基礎,市場中的趨勢之所以能夠維持,是因為市場成本的推動力,例如:在上升趨勢里,市場的成本是逐漸上升的,下降趨勢里,市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的沿續。均線代表了一定時期內的市場平均成本變化,我非常看重均線,本人在多年的實戰中總結出一套完整的市場成本變化規律----均線理論。他用于判斷大趨勢是很有效果的。內容包括:
1,均線回補。
2,均線收斂。
3,均線修復。
4,均線發散。
5,均線平行。
6,均線脈沖。
7,均線背離。
8,均線助推。
9,均線扭轉。
10,均線服從。
11,均線穿越。
12,均線角度。
今日,我首先給大家重點介紹一下均線回補和均線收斂,希望在和大家交流中得到完善和補充。
一,均線回補。
均線反應了市場在均線時期內的市場成本,例如:30日均線反應了30日內的市場平均成本。股價始終圍繞均線波動,當股價偏離均線太遠時,由于成本偏離,將導致股價向均線回補(回抽),在牛市里表現為上升中的回調,在熊市里表現為下跌中的反彈。
例如:大盤在99年5.19行情時,由于短期內的暴漲,導致股價遠遠偏離了中長期均線,在大盤沖到1756點時,30周均線處于1212點,60周均線處于1249點,當股價在高位放出天量出現劇烈震蕩時,已經明確的表明:大盤見頂,指數將向均線回歸。2002年年初,當大盤暴跌到1400點以下時,30周均線在1763點,60周線在1931點,股價偏離均線的距離很大,30周的偏離達到400多點,60周的偏離達到近600點。當大盤在1400點以下出現劇烈震蕩時,表明:大盤見底,將向均線回補。2002年年初的1339點見底時,我當時在中財論壇曾經發過兩個帖子提醒網友搶反彈。一個是"一寸山河一寸血,千萬多頭千萬軍",在里面提出:1400點以下是空頭墳墓。另一個是"我愛低價股",指出了超跌的低價股是反彈的主流。本次大盤從2002年7月的1748點跌到前期的1311點時,我雖然感覺到大盤下跌動力不足,但我還是看錯了,沒想到大盤會提前出現強勁反彈,我之所以沒有在1300多點進場的原因是因為,當時的30周線和60周線處于1556點和1584點,而且每周勻速下行6個點左右,指數僅僅偏離了均線200多點,并且大盤在下跌時不斷的出現抵抗行為,產生大級別反彈的可能性小,60周線是熊市生命線,被突破的可能性很小,因此也就在空間上限制了反彈的高度,我的判斷是:200多點的空間太小,不能有效的吸引場外主力大資金進場做大行情,因為200多點對于主力大資金來說,回旋余地太小。如果在1311點時,大盤不反彈,而是采取繼續暴跌的話,如果跌到1200點以下或者更低時,則大盤就有了產生大級別反彈的基礎!但是,在距離成功只有一步之遙時,命運卻戲劇性的拋棄了"想抄大底"的空頭。市場永遠也無法讓人看透,這就是它的媚力所在!反過來說,正是因為這次反彈的均線偏離程度太低,所以在技術上,我認為行情的高度和參與的價值也將注定有限,大打折扣。
二,均線收斂。
均線的狀態是市場的一個重要信號,當多條均線出現收斂跡象時,表明:市場的成本趨于一致,此時是市場的關建時刻,因為將會出現變盤!大盤將重新選擇方向。例如:99年519行情前,5周,10周,30周,60周等多條重要的均線由過去的發散狀態趨于收斂狀態,在技術上表明:大盤將要出現重大的變盤選擇。2002年8月末9月初時,大盤的5周,10周,30周,60周等多條均線也是趨于收斂狀態,表明:大盤將變盤選擇方向,后來大盤從1683點一路下跌到前期的1311點。當均線出現收斂時大家都能看出來,這并不重要,而重要的是:在變盤前,如何來判斷變盤的方向呢?判斷均線收斂后將要變盤的方向是非常重要的,他是投資成敗的關建,判斷的準,就能領先別人一步。判斷變盤方向時,應該把握另外的兩條原則:均線服從原理和均線扭轉扭轉原理。均線服從原理是:短期均線要服從長期均線,變盤的方向將會按長期均線的方向進行,長期均線向上則向上變盤,長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線,短期要服從長期。短期服從長期:99年5.19前的5周10周30周均線的方向都是向下的,但60周線走平,而120周線卻仍然強勁上行,因此,此時變盤的方向要服從長期的120周線的方向,長期均線的上行是牛市存在的基礎,當利好政策配合時,大盤在1043點產生了無比的暴發力。2002年8月末9月初時,5,10,30,60周線處于收斂,30周線是向上的,而60周線是下降的,因此,要服從60周線的方向,向下變盤。日線服從周線:2002年5月初,大盤的日線來看,5日,10日,30日,60日,120日線發生收斂,30日向下60日強勁向上,120日走平,此時,從日線得出的變盤結論是向上,大盤應該向上突破。但當時的周線5周,10周,30周線收斂,5周走平,10走向上,30周卻向下,此時周線得出的變盤結論恰恰相反,是向下的,因此,當大盤跌破1600點反抽無力后,應出局止損,大盤將向下變盤。利用均線服從原理得出的結論并不是一定正確的,它只是一種最大的可能性,而且他還存在一個重要確陷:也就是遲鈍性,不能用來判斷最高點和最底點,只能用來判斷總體大方向。另外在實戰中,市場往往會發生出人意料的逆轉,此時均線服從原理就要完全失效了,而此時要利用均線扭轉原理。均線扭轉原理是指:當市場出現與均線服從原理向反的走式時表明:市場見底反轉或見頂反轉,此時要看扭轉力度。均線服從原理具有較大的慣性,一般情況下都有效,想扭轉它并不容易。在低位時多條均線收斂,你并不能知道此時是底部還是下跌中繼平臺,因此不能盲目進場,底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的,因為長期均線的方向是向下的。但當市場在低位出現連續的巨大成交量時,并向上逆轉,此時就是均線的扭轉原理在發生作用!底部向上的扭轉必需要有巨大的成交量,成交量大小代表扭轉的力度大小!例如:2002年年初的600057夏新電子在6元多的價位見底扭轉時的連續巨量。當時在中才論壇時我和網友曾經討論過它,它是提前于大盤見底的,當大盤見底后,他已經從6元多漲到了9元,而當時的很多低價股的價格很低,3元,4元的遍地都是,因此,雖然在技術上表明60057有大資金進場,后市應該向上,但是從當時超跌搶反彈的角度來看,他的短期利潤遠遠不如3元4元的股票,因此我當時并沒有選擇他,而是在4元多的價位選了0728化二和5元出頭的0650九江化纖。就當時的短期內的漲幅而言,600057遠遠不如0728和0650。但600057后來的長莊控盤走式很嚇人,當然這是后話了。另外,高位見頂后,當股價跌破均線后回抽無力就要止損,雖然均線還在上行,但已經發生了均線扭轉,所以此時要執行紀律。值得注意的是:任何一種技術分析方法,都不是唯一的,更不可能是絕對準確的,他們都有自身的缺陷,不能只迷信一種,應該把多種分析方法結合起來綜合運用,例如:均線分析要結合型態分析和趨勢線分析,如果再考濾到基本面分析,那么準確率就會大大提高,這樣才能做到取長補短,優勢互補。
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