主題：長江電力 等待整體上市方案

　隨著煤炭價格的上漲，火電公司的盈利能力不斷下滑，未來只能寄希望于“煤電聯動”。而水電公司的業績不受煤價上漲的影響，防守型特征明顯，在目前弱市環境下，理應得到重點關注。

　　長江電力(600900)目前已經停牌，等待整體上市方案的推出。預計方案會涉及到三峽電站其他機組、地下機組以及上游電站的資產，其收購的資產規模超過1000億元。我們無法準確估算其整體上市后業績，但預計會在0.7～0.8元之間，足以支撐目前的股價。

　　公司是電力行業中的低風險品種，長期發展的趨勢明朗。我們仍然維持其“買入-A”評級，目標價位為18元。




【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。