主題：投資者適當性制度有望全面鋪開 強制離崗制度細化

　記者近日獲悉,有關部門下發了《關于加強證券經紀業務管理的規定》的征求意見稿。《規定》明確券商應建立健全客戶適當性管理制度,為客戶提供適當的服務,并根據客戶所在地區、財務狀況、專業知識、投資經驗、年齡及投訴情況等進行分類,每年評估一次客戶的風險承受能力。

　　《規定》也強化了營業部及從業人員的經紀業務管理辦法,客戶回訪、投訴糾紛處理、營業部負責人強制離崗制度也在《規定》中得到明確和細化。

　　“創業板是投資者適當性制度的首次試水,而即將推出的股指期貨、融資融券業務則標志著適當性制度的全面鋪開”。分析人士表示,“投資者以后并非什么市場都能參與,什么品種都能買賣。創業板只是不讓新股民參與,股指期貨基本上排斥了散戶的參加,適當產品提供給適當客戶的理念將得到有力貫徹?！?

　　分析人士說,“未來適當性制度將主要根據投資者獲取解讀信息和風險承受能力,對投資者進行類別區分。根據投資產品的不同,在監管規則、流通規則和信息披露規則等方面設置不同的條件。相應投資者的風險承受能力越低,其入市要求也越嚴格?！?

　　早在2008年5月,上海證券交易所公布的《會員客戶證券交易行為管理實施細則》首次在監管層面明確提出會員應當對從事權證交易、融資融券等高風險業務的客戶風險承受能力進行評估,實行“分類管理”。

　　2009年年初,證監會主席尚福林在全國證券監管工作會議上提出,將研究建立合格投資者制度作為證監會今后一個時期的重點工作之一,并表示將區別投資者的不同市場風險認知水平和承受能力,提供差異化的市場、產品和服務,并建立與此相適應的監管制度安排。

　　“將合適的產品提供給合適的客戶,有利于券商風險控制,同時隨著創新產品的不斷推出,客戶細分策略也能大大減少營銷成本,使創新產品的銷售有的放矢?！狈治鋈耸勘硎?。

　　對于機構來說,如何進行適當性服務首當其沖地落在客戶分級管理上,觸角敏銳的券商早已率先啟動。

　　新時代證券經紀事業部相關負責人表示,“我們在總部及營業部以統籌分級兼顧個性的原則,建立了雙因子動態分級系統,按照風險承受能力、交易風格等屬性對客戶進行劃分,對應不同風險、價值和周期屬性的產品,并進行矩陣式匹配,派生出了多個服務產品套餐,極大提升了客戶服務的適當性和差異化,有效保障了客戶的切身利益?！?

　　“我們還率先在重點客戶回訪中添加了客戶對高風險交易品種投資意愿的調查,依據回訪結果有針對性地開展投資者教育,為股指期貨等交易品種的推出做充分準備?！毙聲r代證券經紀事業部相關負責人表示。

　　除投資者適當性制度的全面鋪開外,《規定》也提出健全經紀業務的常規管理,客戶回訪、投訴糾紛處理、營業部負責人強制離崗等制度也在《規定》中得到細化。

　　《規定》指出,證券公司應當根據法律法規、證監會的規定及合同約定,以信函、電子郵件、手機短信或客戶認可的其他方式,向客戶提供賬戶委托記錄、交易情況及資產余額等信息。

　　《規定》提出建立健全客戶回訪制度。證券公司應當統一組織客戶回訪,對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪,對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的15%,回訪內容應當包括客戶賬戶變動確認、交易及資產情況確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代為操作賬戶等。

　　在客戶投訴和糾紛處理制度方面,《規定》要求證券公司及證券營業部應當在公司網站及營業場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱和投訴處理流程,保證投訴電話在營業時間內有人值守。證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴臺賬,每年3月底前,證券公司及其證券營業部應當匯總上一年度證券經紀業務投訴及處理情況,分別報證券公司住所地證監局及證券營業部所在地證監局備案。

　　此外《規定》指出,證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次,強制離崗時間應當連續不少于10個工作日。證券營業部負責人強制離崗期間,證券公司應當對證券營業部進行現場稽核,并在稽核完成后10個工作日內,將現場稽核報告報證券營業部所在地及公司住所地證監局備案。

【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。