主題：工商銀行理財收益爆漲122億 向零售銀行出發

2007年是國內銀行業務轉型元年。截至2008年4月10日，國內14家商業銀行已有12家發布了2007年年報（建設銀行和寧波銀行尚未發布）。對于14家商業銀行業務轉型的成果，在各銀行2007年年報中，理財業務收入成為一大亮點，理財產品的銷售帶來的手續費收入，2007年的增長速度一般在1倍以上，有些銀行甚至成百倍地增長。

　　手續費及傭金收入已成為銀行營業收入的第二大來源。考察近三年年報，工商銀行、中國銀行、交通銀行和招商銀行手續費及傭金收入占比最高，均超過10%，招商銀行更是高達15.72%；同時，與同業相比，四家銀行手續費及傭金收入2007年保持了較快增幅。

　　“業務轉型突出的銀行，具有估值優勢。”平安證券金融行業首席研究員邵子欽表示。業內認為，業務轉型是否成功，是衡量商業銀行競爭力的重要指標之一。

　　四銀行中間業務收入占比逾10%

　　招商銀行占比高達15.72%

　　各銀行手續費及傭金凈收入，2007年比2006年有大幅攀升。按手續費及傭金凈收入的絕對值來看，工商銀行、中國銀行等國有大型商業銀行在國內銀行中處于第一梯隊，均超過100億元。處于第二梯隊的是一批中型股份制商業銀行，如招商銀行、民生銀行、中信銀行、興業銀行和浦發銀行,手續費及傭金收入都在10億元以上。華夏銀行、北京銀行和南京銀行等處于第三梯隊。

　　從手續費及傭金收入在營業收入中的占比來看，各家銀行均處于上升趨勢，但國有大銀行以及一批向零售業務轉型較快的銀行，在手續費及傭金收入上的優勢與其他銀行逐漸拉開。從統計數據來看，工商銀行、中國銀行、交通銀行和招商銀行，2007年手續費及傭金收入在營業收入中的占比均超過10％，而國內其他中小型銀行均在7.5％以下，由此拉開了較大的檔次。其中，招商銀行的手續費及傭金收入占營業收入的比重在全國同行中居于前列。

　　其中，尤其以工商銀行、中國銀行、交通銀行和招商銀行變化最突出。與2006年相比，這4家銀行手續費及傭金收入在營業收入中的占比均增長了4.5％－5.6％。其次為民生銀行、中信銀行和興業銀行，比2006年占比增長了大約2％－3％。

　　銀行手續費及傭金收入主要來自于：理財產品、銀行卡、代理業務、顧問及咨詢費、結算與清算、托管等手續費和傭金收入。其中理財產品手續費已經成為排在代理業務和銀行卡手續費和傭金收入之后的第三大來源。

　　上海國家會計學院某位不愿透露姓名的金融學教授表示：“銀行理財業務去年暴漲主要是由于資本市場的火熱，今年股市行情低迷，可能影響到商業銀行的理財業務收入，但從長期來講，包括信用卡在內的銀行卡等手續費收入，會逐年上漲。而且銀行會越來越重視手續費及傭金收入。向零售業務轉型是未來的趨勢，這在近兩年中的手續費收入中已逐漸表現出來了。”
　工商銀行理財業務增長最快

　　華夏銀行爆增117倍

　　理財周報記者收集整理了14家上市銀行的年報中關于理財業務收入的數據，其中一些增幅數據，讓人咋舌。

　　工商銀行披露，2007年度理財業務手續費和傭金收入達154.53億元，比2006年增加122.39億元，增長380.8%。其中包括理財業務、人民幣清算和結算業務、投資銀行業務、代理業務等各種業務，但理財業務收入增長最快，且在總手續費收入中占比超過一半。

　　中信銀行2007年理財服務手續費收入5.94億元人民幣，占手續費收入總額的25.12％，比2006年增長了5.78億元人民幣，增幅3612.50％，主要是由于理財產品業務收入大幅增長所致。

　　興業銀行公布，2007年包括理財業務手續費收入在內的總手續費及傭金收入共3億元，而2006年僅為7520萬，增幅達300％。

　　浦發銀行2007年理財和咨詢顧問費共計1.83億元，2006年為7289萬元，增幅達151％。

　　華夏銀行2007年理財業務手續費收入共5472萬元，2006年僅為46.2萬，雖然華夏銀行的理財業務手續費收入絕對值較低，但增幅卻高達117倍，比其他銀行都惹人注目。

　　由于其他銀行只公布了手續費及傭金收入，而沒有具體列示理財業務手續費收入，因此，從以上搜集數據來看，工商銀行的理財業務手續費收入獨占鰲頭，與中型銀行拉開了幾十倍的差距。而中型銀行的理財業務的增長幅度卻是最大的。

　　工行中行交行理財產品

　　銷售金額位居前三

　　理財業務手續費收入是一張直白的成績單，直接反映出銀行通過發行理財產品賺取的利潤。而通過理財產品的銷售金額，也能觀察到2007年銀行理財業務的爆發式增長。

　　理財周報記者統計整理了在年報中具體披露理財產品銷售金額的銀行數據，發現，國有大銀行的理財產品銷售金額明顯高于中小型銀行。工商銀行、中國銀行和交通銀行3大國有商業銀行列居前三位，銷售金額都在2000億以上。

　　其中，工商銀行理財產品銷售列居第一位，中國銀行位居第二，但工商銀行的理財產品銷售金額是中國銀行的4倍。工商銀行年報顯示，2007年工行共銷售各類理財產品12339億元，比2006年增長181.7%。2007年，境內實現各類個人理財產品銷售11187億元，比2006年增加7225億元，增長182.4%。

　　而中小型股份制商業銀行，在理財產品銷售金額上逐漸分為兩個陣營。第一陣營為招商銀行和中信銀行，銷售金額均過千億，比其他中小型商業銀行優勢明顯，

　　國內以“零售業務”著稱的招商銀行，理財產品的銷售金額緊跟國有商業銀行；在業內以“打新股”和基金寶理財產品而較有名氣的中信銀行，理財產品銷售金額與招商銀行差距微弱。





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