主題：寶鋼股份有限公司基本面集錦

寶鋼股份是我國鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè)，在《財富》2006年全球企業(yè)500強排名中位列第296位，比上一年度提升了13位，在全球鋼鐵行業(yè)企業(yè)排名居第6位，國內(nèi)鋼鐵霸主地位無可動搖。根據(jù)公司五年規(guī)劃，到2012年，公司鋼產(chǎn)量達到5000萬噸，年均增長15％。寶鋼集團年初宣布重組八一鋼鐵，近期正與寶鋼集團洽談重組事宜，行業(yè)并購大幅提升其投資價值。公司近日與澳大利亞FMG集團簽訂了一項長達10年的鐵礦石購銷協(xié)議，協(xié)議供礦最多可達2000萬噸/年，這將有效控制成本，盈利能力也將得到進一步提升。巴西進口鐵礦石價格上漲9.5％，對寶鋼股份意味著利空出盡；作為第一家規(guī)范實施股權(quán)激勵的中央企業(yè)，寶鋼股份的股權(quán)激勵計劃預(yù)計將在春節(jié)前后實施，其標志意義十分突出。此外，公司上市以來，生產(chǎn)規(guī)模和效益不斷增長，每股收益年均增長20％。

　　亮點二收購八鋼 鞏固龍頭地位

　　寶鋼集團通過出資30億元控有八鋼集團69.61％的股份，成為八一鋼鐵的實際控制人。八一鋼鐵地處中國大西北，但由于其獨特的地理位置和豐富資源，近年來已經(jīng)成為國際上多家鋼鐵巨頭并購的考慮目標。鋼鐵企業(yè)的發(fā)展空間總要受到“半徑”約束，在廣袤的大西北地區(qū)，千里萬里之外的外地企業(yè)、外國企業(yè)要想在那里擴展自己的市場，光運費就成為一個很大的負擔(dān)。因此，最理想的途徑就是并購當?shù)氐钠髽I(yè)做自己的根據(jù)地。寶鋼與國際鋼鐵業(yè)巨頭圍繞八一鋼鐵并購的內(nèi)幕，報端并沒有很多的披露，但國際鋼鐵巨頭對我國鋼鐵企業(yè)的垂涎，則一直沒有放松，米塔爾、阿賽洛入股華菱管線，俄羅斯北方鋼鐵公司、必和必拓對中國鋼企的熱衷也已不是新聞，在這種背景下，八一鋼鐵不可能成為“凈土”。寶鋼的出手，搶得了市場上的先機，同時更加鞏固了寶鋼股份的我國鋼鐵行業(yè)中的龍頭地位。

　　亮點三產(chǎn)品漲價 業(yè)績大幅提升

　　受國際鋼材市場需求拉動，近期國內(nèi)外鋼材市場漲價不斷。2007年3月初公司公布二季度產(chǎn)品出廠價格調(diào)整信息，普遍上調(diào)各線鋼材產(chǎn)品，其中熱軋除一般結(jié)構(gòu)鋼執(zhí)行一季度價格，其余產(chǎn)品普遍上調(diào)200元/噸，普通冷軋普遍上調(diào)300元/噸，鋼坯、線材等產(chǎn)品均上漲100元至300元不等，熱鍍鋅普遍上調(diào)200元/噸，寬厚板基價普遍上調(diào)100元/噸。受國際鋼材市場需求拉動，近期國內(nèi)外鋼材市場漲價不斷。本次寶鋼股份冷、熱軋產(chǎn)品價格上調(diào)幅度在5％左右。由于寶鋼股份1季度的價格較06年4季度穩(wěn)中有升，按此價格推算，07年1季度寶鋼股份的每股收益預(yù)計可達0.22元/股.同比大幅增長1.74倍。此次鋼材價格普遍上調(diào)，將增厚公司07年2季度業(yè)績，預(yù)計公司2季度每股收益達到0.28元，上半年每股收益達到0.5元，同比增長1倍，公司經(jīng)營業(yè)績的快速提升無疑成為多頭主力做多的又一籌碼。

　　亮點四機構(gòu)搶籌 加速拉升在即

　　二級市場上，寶鋼股份自從4元多啟動以來，股價依托10天均線強勢震蕩上揚，主力做多意愿十分堅決。近期該股圍繞60天均線經(jīng)過一個多月的強勢整理后周四再度放量走強，大資金掃貨跡象明顯。我們認為，寶鋼股份新的主升浪行情已經(jīng)到來，后市值的重點關(guān)注。




如果以3月30日收盤價9.9元計算，寶鋼股份（600019）（行情,資訊）的分紅率達到3.54％；按公司2007年每股收益1元計算，公司2007年動態(tài)PE僅為9.9倍，PB為2.12倍。公司2007年的合理市盈率應(yīng)該在13－15倍，則2007年目標價應(yīng)在13－15元。繼續(xù)維持“推薦”的投資評級。
　　國信證券表示，2006年下半年，公司的噸鋼利潤和主營業(yè)務(wù)利潤率已經(jīng)明顯高于2005年下半年，這主要來源于公司對新收購資產(chǎn)的成功整合提高了新資產(chǎn)的經(jīng)營效率。總體來說，公司較成功地整合了收購資產(chǎn)，新收購資產(chǎn)使公司實現(xiàn)了產(chǎn)量的擴張和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

　　國信證券預(yù)計，公司2007年仍將保持35.14％的增長。公司2007年的業(yè)績增長將主要來源于：鋼材價格的上漲、5000M寬厚板和1800MM冷軋薄板的達產(chǎn)，以及一鋼和特鋼的不銹鋼產(chǎn)品的增產(chǎn)。近期的國內(nèi)鐵礦石漲價及取消出口退稅政策預(yù)期不會對寶鋼股份造成太大影響，預(yù)計公司2007年每股收益可實現(xiàn)1.00元。此外，公司2008年的業(yè)績增長將主要取決于三熱軋投產(chǎn)帶來的產(chǎn)量進一步釋放、一鋼不銹冷軋板生產(chǎn)線投產(chǎn)，以及公司并購重組帶來的外生性增長預(yù)期。
　　

公布2006年業(yè)績報告表示，該公司全年錄得凈利潤為130﹒1億元（人民幣.下同），比05年同期的126﹒7億元增長2﹒7％。每股收益0﹒74元，比去年同期的0﹒72元增長2﹒78％。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3﹒5元（含稅）。報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務(wù)收入為1577﹒91億元，同比增25％。利潤總額為190﹒08億元，同比增長4％。寶鋼股份暫報10﹒2元，升3％。截至去年12月底，ＱＦＩＩ花旗、摩根大通、瑞士銀行及大摩現(xiàn)身其10大股東行列。


披露的最新信息顯示，其新一輪發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)董事會批準，到2012年鋼鐵產(chǎn)能將達到5000萬噸以上，保持在國內(nèi)板材市場上的主導(dǎo)地位。
　　寶鋼股份表示，公司這一發(fā)展規(guī)劃是針對國內(nèi)外鋼鐵業(yè)發(fā)展的新形勢及公司完成增發(fā)收購后的變化而制定的。到2012年，除了鋼鐵產(chǎn)能達到5000萬噸以上之外，銷售收入也將大幅提升，建成目標市場明確、品種規(guī)格齊全、產(chǎn)品系列配套、以精品鋼材為核心的鋼鐵生產(chǎn)基地，提升戰(zhàn)略產(chǎn)品的綜合競爭力，保持國內(nèi)板材市場上的主導(dǎo)地位，為建成全球最具競爭力的鋼企奠定基礎(chǔ)。

　　寶鋼股份認為，2007年中國經(jīng)濟將保持穩(wěn)定高速增長，鋼鐵需求結(jié)構(gòu)性缺口依然存在。國家淘汰落后產(chǎn)能力度加大，預(yù)計鋼鐵產(chǎn)能釋放趨緩，同時存在國家政策調(diào)控、原材料價格上升等不確定因素。2007年寶鋼股份經(jīng)營總目標是銷售收入達到1590億元，噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤。

　　據(jù)悉，2006年寶鋼股份銷量、收入和利潤均創(chuàng)歷史新高，商品坯材銷量2140多萬噸，同比增長13％以上；實現(xiàn)銷售收入1577億元，同比增長24％以上；實現(xiàn)利潤總額190多億元，同比增長3.81％。冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內(nèi)市場占有率繼續(xù)位居國內(nèi)前列。

　　寶鋼股份同時宣布，寶鋼集團總經(jīng)理艾寶俊兼任寶鋼股份公司董事長，伏中哲任寶鋼股份總經(jīng)理。

從鋼鐵巨頭寶鋼手中接過其旗下寶優(yōu)特地板業(yè)務(wù)，至此，業(yè)內(nèi)傳聞已久的寶鋼出售其旗下地板業(yè)務(wù)的傳聞塵埃落定，安信偉光地板成為最終贏家，正式入主寶優(yōu)特地板。

　　據(jù)悉，這是安信偉光地板接受美國凱雷投資集團戰(zhàn)略投資之后進行的首次兼并收購，是安信偉光地板在地板行業(yè)通過兼并收購豐富產(chǎn)品系列、整合市場布局邁出的第一步。2006年底，寶鋼集團著手實施主輔分離的發(fā)展戰(zhàn)略，決定將與鋼鐵主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的地板業(yè)務(wù)予以剝離。今年春節(jié)前寶鋼在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌交易。

　　安信偉光地板這次不但收購了寶優(yōu)特地板業(yè)務(wù)相關(guān)的全部固定資產(chǎn)、存貨、超市應(yīng)收款、商標、專利等無形資產(chǎn)和超市、加盟商銷售網(wǎng)絡(luò)，而且對愿意留下的員工一律愿意全部接收。這樣的安排，對寶鋼來說減輕了國有企業(yè)最頭痛的人員安置的壓力，對安信來講則確保了業(yè)務(wù)的連續(xù)性，可以說是真正實現(xiàn)了互利雙贏。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，繼2006年的原材料緊張、產(chǎn)品漲價等風(fēng)波后，國家有關(guān)行業(yè)協(xié)會就曾預(yù)言國內(nèi)木地板行業(yè)將掀起兼并浪潮，這次安信偉光地板制造的2007年度國內(nèi)并購第一大案，具有深遠的指向標意義。





主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
從廣東省發(fā)改委獲悉，寶鋼和韶鋼合作的湛江千萬噸級鋼鐵項目已經(jīng)正式列入廣東2007年重大項目計劃表，業(yè)內(nèi)人士分析，這意味著該項目開工進入倒計時。據(jù)透露，該鋼鐵基地的前期準備如“七通一平”工作已展開，“項目開工如箭在弦上，只待國家發(fā)改委的‘通行證’了。”　　

　　國內(nèi)單體鋼廠最大　　

　　不過廣東省發(fā)改委相關(guān)人士還是謹慎地表示，湛江項目還沒有得到國家的最終批準，廣東省還在積極爭取之中，“無法斷定今年會不會開工。”　　

　　湛江鋼鐵項目已經(jīng)在今年3月通過了專家評審會，并將方案上報到國家發(fā)改委。根據(jù)建設(shè)方案，湛江鋼鐵項目計劃分為兩期，其中首期初步計劃投資超過690億元，一期產(chǎn)量大約1000萬噸，最終產(chǎn)能要達到2000萬噸，這將成為國內(nèi)單體鋼廠中規(guī)劃最大的。　　

　　
主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
知情人士稱，廣東省對湛江項目寄予厚望，“廣東是中國鋼鐵消費量最大的省份之一，但是本身卻缺少‘龍頭級’鋼鐵企業(yè)，廣鋼、韶鋼的年產(chǎn)鋼量都在300萬噸左右，每年都要從省外大量進口鋼鐵。”廣東省希望寶鋼整合省內(nèi)的鋼鐵企業(yè)，輸送先進技術(shù)，進而把廣東的鋼鐵產(chǎn)業(yè)帶動起來。　　

　　“上馬”非常謹慎　　

　　2004年寶鋼開始和湛江方面接觸，并向國家發(fā)改委申報，但當年國家開始宏觀調(diào)控，湛江鋼鐵項目被擱置至今。“國家發(fā)改委對湛江項目的上馬是非常謹慎的，主要是考慮到目前國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過大，貿(mào)易摩擦這么多，一下子再批準這么大的鋼鐵項目，會給鋼鐵消化帶來壓力。”上海鋼鐵預(yù)警專家賈良群分析說，“但這個項目對各方都有利，況且寶鋼和廣東省及湛江地方政府做了充分的工作，湛江項目遲早要上馬，只是時間早晚的問題。”　　

　　
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回復(fù)者:大牛股 日期:04-04 21:32 IP地址:192.168.0.*
按照發(fā)改委的思路，通過壓縮、關(guān)停內(nèi)陸地區(qū)污染嚴重的高爐，將這部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到擁有港口的沿海地區(qū)，這樣可以大大節(jié)省鋼企的物流成本。　　

　　“寶鋼對湛江鋼鐵項目也是‘志在必得’。”賈良群告訴上海東方早報記者，“這幾年寶鋼在上海地區(qū)擁有的產(chǎn)能并沒有太大增長，在國內(nèi)的并購進展一直不是很順利，湛江項目對提高寶鋼的規(guī)模具有非常重要的戰(zhàn)略意義。更重要的是，寶鋼的銷售渠道因此不但覆蓋整個華南市場，還能輻射到整個東南亞。”
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回復(fù)者:steven 日期:04-06 09:01 IP地址:222.64.210.*
　　在當前競爭激烈的國內(nèi)市場國際化競爭中，寶鋼股份繼續(xù)在其專注的高端產(chǎn)品領(lǐng)域保持綜合競爭優(yōu)勢。2006年寶鋼股份產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷售866萬噸。在碳鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，公司戰(zhàn)略產(chǎn)品冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內(nèi)市場占有率分別為51.7％、36.8％、21.3％、28.8％，繼續(xù)位居國內(nèi)前列；在不銹鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，熱軋商品材量繼續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先，不銹鋼產(chǎn)品銷售量突破了百萬噸大關(guān)，國內(nèi)市場占有率提高到20％以上；在特殊鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷售比例大幅提升至52％，高溫合金、工模具鋼、不銹鋼長型材等高附加值品種的銷量大幅增加。

　　寶鋼股份表示，2007年公司將抓住發(fā)展機遇，依據(jù)“深化協(xié)同，提升軟實力，強化核心競爭力；創(chuàng)新變革，拓展新空間，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營總方針，努力實現(xiàn)“銷售收入1590億元、一體化協(xié)同效益15億元、噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤”的經(jīng)營總目標。

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回復(fù)者:steven 日期:04-10 21:22 IP地址:192.168.0.*
今天刊登的一季度業(yè)績預(yù)增公告說，預(yù)計一季度實現(xiàn)的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。由于寶鋼股份2006年一季度的每股收益為0.08元，其今年一季度的每股收益相應(yīng)就增長到0.20元以上。

　　寶鋼股份的公告說，經(jīng)公司財務(wù)部初步測算，預(yù)計2007年第一季度實現(xiàn)的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。去年1季度鋼鐵產(chǎn)品價格處于較低水平，今年以來公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，繼續(xù)大力開展降本增效工作，有效控制了經(jīng)營成本的上 升，且1季度鋼鐵產(chǎn)品價格較上年同期漲幅較大。寶鋼股份去年一季度的凈利潤為1371886915.49元，對應(yīng)的每股收益是0.08元。

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回復(fù)者:user 日期:05-24 14:40 IP地址:222.64.219.*
好文章,希望島主提供每只股票的基本面集錦!
主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:user 日期:12-05 18:41 IP地址:192.168.0.*
寶鋼股份 普鋼優(yōu)勢明顯 不銹鋼有待觀察
主題:回復(fù):寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復(fù)者:user 日期:12-24 17:33 IP地址:192.168.0.*
12月20日凌晨3時，寶鋼厚板廠拉開了年修序幕。此次年修是厚板廠2007年時間最長，工作量最大的一次。計劃從12月20日凌晨3時開始，到12月28日下午14時結(jié)束，整個時間只有8.5天。承擔(dān)寶鋼寬厚板軋機完善改造I標工程任務(wù)的寶冶建設(shè)寬厚板軋機完善改造工程項目部主要任務(wù)是在抓住這次年修的寶貴時間，更換初軋機前后輥道，進行108根電纜切換，新增9種能源介質(zhì)接口，對原粗軋機基礎(chǔ)螺栓進行精確復(fù)測等


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