主題：學(xué)會(huì)識(shí)別孤獨(dú)的島形反轉(zhuǎn)

學(xué)會(huì)識(shí)別孤獨(dú)的島形反轉(zhuǎn)

當(dāng)一個(gè)遭遇海難的幸存者從風(fēng)暴過后的大海里精疲力盡地登上陸地，心情自然會(huì)十分激動(dòng)，但如果他發(fā)現(xiàn)自己身處一個(gè)無人孤島時(shí)，感覺是相當(dāng)?shù)毓陋?dú)。股市中的孤島形態(tài)也有相似的感覺，基于缺口理論的島形形態(tài)，屬?gòu)?qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，其力度要超過突破缺口與一般的反轉(zhuǎn)形態(tài)，根據(jù)所處的位置的不同，可分為上島形反轉(zhuǎn)與下島形反轉(zhuǎn)。

　　所謂的上島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指股價(jià)處于上升行情中，在經(jīng)過持續(xù)上升一段時(shí)間后，某日出現(xiàn)跳空缺口加速上升，但隨后股價(jià)在高位徘徊一段時(shí)間，不久卻以向下跳空缺口的形式展開下跌，而下跌缺口和上升缺口基本處在同一價(jià)格區(qū)域的水平位置附近，使高位爭(zhēng)持的區(qū)域從圖形上看，就像是一個(gè)遠(yuǎn)離海岸的孤島形狀，兩邊的缺口令這島嶼孤立獨(dú)聳于海洋之上，一般在形成的上島形期間成交量十分巨大。所謂的下島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指股價(jià)處于下跌行情中，在經(jīng)過持續(xù)下跌一段時(shí)間后，某日突然跳空低開留下一個(gè)下跌缺口，隨后幾天股價(jià)在缺口之下的某一低位波動(dòng)或繼續(xù)下跌，但下跌到某低點(diǎn)又突然峰回路轉(zhuǎn)，股價(jià)向上跳空并以缺口形式開始急速回升，而向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口，基本處在同一價(jià)格區(qū)域的水平位置附近，使低位爭(zhēng)持的區(qū)域從圖形上看，就像是一個(gè)遠(yuǎn)離海岸的孤島形狀，成為多頭主力在吸貨時(shí)制造的最大空頭陷阱。

　　上島形往往在市場(chǎng)一片看好股價(jià)時(shí)出現(xiàn)，想買入股票但又沒法在預(yù)期價(jià)格上買進(jìn)，而平緩的升勢(shì)又使投資者按耐不住高價(jià)買進(jìn)，于是出現(xiàn)上漲缺口。但股價(jià)卻無法繼續(xù)上漲，看好看淡的開始相互易手，但多空爭(zhēng)斗的結(jié)果無法維持高股價(jià)，出現(xiàn)跳空缺口向下轉(zhuǎn)折，開始一輪跌勢(shì)。而下島形反轉(zhuǎn)正好與之相反。島形經(jīng)常在長(zhǎng)期或中期性趨勢(shì)的頂部或底部出現(xiàn)。當(dāng)上升過程中，島形明顯形成后，這是一個(gè)沽出汛號(hào)；反之若下跌過程中出現(xiàn)，就是一個(gè)買入訊號(hào)。因此一旦形成島形，投資者必須當(dāng)機(jī)立斷做出判斷：上島形出現(xiàn)后應(yīng)做空，而下島形出現(xiàn)時(shí)應(yīng)做多。

　　結(jié)合上證指數(shù)在5.19之前即1999年5月7日到5月20日形成下島形反轉(zhuǎn)的實(shí)例，詳細(xì)說明島形反轉(zhuǎn)在實(shí)戰(zhàn)中的操作技巧：

　　1、形成島形的前后兩個(gè)缺口一般在同一水平價(jià)位上。同時(shí)島形以竭盡缺口開始，到突破缺口結(jié)束，在圖形上往往以缺口填補(bǔ)缺口，因此缺口已是被完全或部分填補(bǔ)了。上證指數(shù)在1999年5月10日留下一個(gè)近十點(diǎn)的1117－1107向下竭盡缺口，5月20日又留下一個(gè)四點(diǎn)的1109－1113向上突破缺口，兩個(gè)缺口都在1110點(diǎn)附近，1109－1113向上突破缺口已部分回補(bǔ)了1117－1107向下竭盡缺口，因此此下島形反轉(zhuǎn)成立，一輪大牛市即將展開。

　　2、在島形之前出現(xiàn)的缺口為竭盡缺口，其后在反方向移動(dòng)中出現(xiàn)的缺口為突破缺口。如上島形前的缺口為多方力量耗盡的向上竭盡缺口，而后一缺口為空方開始主導(dǎo)市場(chǎng)的向下突破缺口；下島形前一缺口為空頭力量耗盡的向下竭盡缺口，而后一缺口為多方開始反攻的向上突破缺口。上證指數(shù)在5.19之前的下島形反轉(zhuǎn)中，1117－1107缺口為向下竭盡缺口，1109－1113缺口為向上突破缺口。

　　3、在上島形反轉(zhuǎn)形成期間成交量十分巨大，因?yàn)槎嗫针p方在此期間大量換手，但最終卻成為多頭制造的最大多頭陷阱；而在下島形反轉(zhuǎn)時(shí)對(duì)成交量沒有要求，因?yàn)槿鮿?shì)陰跌的末期過程中很難會(huì)出現(xiàn)大量割肉盤，不過在下島形反轉(zhuǎn)向上突破中要求放量上攻。上證指數(shù)在5.19下島形反轉(zhuǎn)之后的放量上攻符合此規(guī)定。

　　4、二個(gè)缺口間隔時(shí)間短則為一天，亦可能長(zhǎng)達(dá)數(shù)天至數(shù)個(gè)星期左右。短時(shí)間如一兩天內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)，往往結(jié)合典型見頂?shù)腒線組合一同出現(xiàn)，如穿頭破腳、黃昏之星、早晨之星等；長(zhǎng)時(shí)間如數(shù)周內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)，往往結(jié)合典型的其它形態(tài)一同出現(xiàn)，如頭肩形、圓頂(底)、平頂(底)等。其中上島形反轉(zhuǎn)的頂部一般是一個(gè)相對(duì)平坦的區(qū)域，與兩側(cè)陡峭的圖形形成鮮明對(duì)比，有時(shí)頂只是一個(gè)伴隨天量的交易日構(gòu)成，這是市場(chǎng)極端情緒化的產(chǎn)物。如ST大江 （600695 ）在2003年6月19日和20日從K線組合上形成了穿頭破腳，而在6月19日又形成了向上竭盡缺口，6月23日又形成了向下突破缺口，為典型的伴隨著K線組合的上島形反轉(zhuǎn)。

　　5、島形形態(tài)最佳的買賣點(diǎn)為跌破上升或下降趨勢(shì)線和第二個(gè)缺口發(fā)生之時(shí)，因?yàn)樵谶@之前無法確定發(fā)展的方向，而一旦形態(tài)確立操作上要快刀斬亂麻，堅(jiān)決做多或做空，不要遲疑。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。