中國石油(14.65,1.330,9.98%)（601857）4月27日晚披露一季報。2015年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4103.36億元，同比降低22.4％；歸屬于母公司股東凈利潤61.5億元，同比降低82％；基本每股收益0.03元。業(yè)內(nèi)人士認為，在油價同比大幅下滑的背景下，中石油一季度業(yè)績好于預(yù)期。

　　盡管業(yè)績下滑，但受“兩桶油”合并傳聞影響，中國石油股價27日漲停。公司晚間發(fā)布澄清公告稱，截至目前,公司控股股東和公司均未得到來自于任何政府部門有關(guān)上述傳聞的書面或口頭信息。

　　低油價拖累業(yè)績

　　低油價成為拖累中石油業(yè)績的最大殺手。一季報顯示，2015年一季度，中石油原油平均實現(xiàn)價格為48.87美元/桶，同比下降51.2%；受銷售結(jié)構(gòu)變化、匯率波動的綜合影響，公司天然氣平均實現(xiàn)價格為6.24美元/千立方英尺，同比下降0.8%。

　　面對國際油價大幅下跌和國內(nèi)油氣市場需求低迷帶來的沖擊，中石油開源節(jié)流，主動適應(yīng)“低油價”新常態(tài)。

　　分板塊看，勘探與生產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊仍是中石油盈利貢獻的大頭。一季度，中石油生產(chǎn)原油2.394億桶，同比增長3.3%；生產(chǎn)可銷售天然氣8,508億立方英尺，同比增長7.7%；實現(xiàn)油氣當量產(chǎn)量3.812億桶，同比增長4.9%，其中，海外油氣當量產(chǎn)量0.489億桶，同比增長40.9%。盡管通過降本增效手段，單位操作成本同比下降3.7%，但受平均原油實現(xiàn)價格大幅下降等因素影響，勘探與生產(chǎn)板塊實現(xiàn)經(jīng)營利潤172.99億元，同比下降67.2%。

　　煉油與化工板塊努力減虧增效。一季度，該板塊經(jīng)營虧損50.65億元，其中，煉油業(yè)務(wù)受油價下跌導(dǎo)致毛利下降影響，經(jīng)營虧損37.85億元；化工業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損12.80億元，同比減虧28.96億元。

　　銷售板塊共實現(xiàn)銷售汽油、柴油和煤油3,771萬噸，同比增長10.4%，但受國內(nèi)成品油價格下調(diào)導(dǎo)致毛利下降影響，銷售板塊經(jīng)營虧損25.91億元。

　　天然氣與管道業(yè)務(wù)一季度實現(xiàn)經(jīng)營利潤73.55億元，同比增長428.4%，繼續(xù)保持較好的效益增長勢頭。其中，銷售進口天然氣及液化天然氣(LNG)凈虧損71.66億元，同比減虧49.39億元。

　　否認與中石化合并

　　盡管一季度業(yè)績下滑，但受“兩桶油”合并傳聞的影響，4月27日，中國石油和中國石化(8.56,0.780,10.03%)雙雙漲停。

　　當晚，中國石油和中國石化相繼發(fā)布公告，對合并一事進行澄清。

　　中國石油公告稱，近日,有媒體報道關(guān)于中石油與中石化可能進行重組整合的猜測。公司對傳聞內(nèi)容非常重視,并對此進行了核查。經(jīng)詢問公司控股股東中國石油天然氣集團公司，截至目前，公司控股股東和公司均未得到來自于任何政府部門有關(guān)上述傳聞的書面或口頭信息。公司目前無任何應(yīng)披露而未披露的信息。中國石化當晚也進行了同樣的澄清。

　　盡管如此，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，無論最終是否會出現(xiàn)“兩桶油合并”，但石油天然氣體制改革迫在眉睫，也是今年能源體制改革領(lǐng)域的兩大重要任務(wù)之一。據(jù)中國證券報記者此前了解，目前改革方案正在制定中，預(yù)計最快今年上半年出臺，或?qū)ΜF(xiàn)行石油天然氣體制產(chǎn)生重大影響。

　　“石油公司之間的重組，國內(nèi)看加大競爭是方向，國際看加大競爭實力是方向。兩者如何平衡，工作重重，如何防止混亂，推動需要小心。從前年底開始，政府開始擺脫大企業(yè)依賴癥，制度設(shè)計取向更強調(diào)未來國際布局需求。”中國石油大學(xué)教授劉毅軍表示。